ΟΤΕ: Ξεκινά κάλυψη η ΑΧΙΑ με τιμή-στόχο τα €19,50
Η ΑΧΙΑ ξεκινά την κάλυψη του ΟΤΕ με σύσταση “αγορά” (buy) και τιμή-στόχο τα 19,50 ευρώ ανά μετοχή, προσφέροντας περιθώριο ανόδου της τάξης του 16% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Το θετικό σενάριο αποτιμά την αξία της μετοχής στα 22,50 ευρώ (+34%), ενώ στο αρνητικό σενάριο, η αποτίμηση πέφτει στα 14,40 ευρώ, δηλαδή 14% χαμηλότερα από τα σημερινά επίπεδα.
Σε όρους αποτίμησης, η μετοχή της ΟΤΕ διαπραγματεύεται με δείκτη P/E στις 11,1 φορές και EV/EBITDA στις 5,2 φορές για το 2025, σημαντικά φθηνότερα από τον μέσο όρο των ευρωπαϊκών τηλεπικοινωνιακών εταιρειών (P/E 13,1 φορές και EV/EBITDA 6,4 φορές, αντίστοιχα).
Παρά τον ανταγωνισμό και τις προκλήσεις, η ΟΤΕ αναμένεται να διατηρήσει σχεδόν σταθερή λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) τα επόμενα χρόνια, με ετήσιο ρυθμό αύξησης της τάξης του 0,6%. Το σημαντικότερο όμως επενδυτικό επιχείρημα αφορά τη δημιουργία ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών, μετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού κύκλου για FTTP, οδηγώντας την συνολική απόδοση προς τους μετόχους από 6,6% το 2025 στο 9,5% το 2029.
Οι απόψεις που εκφράζονται στα σχόλια των άρθρων δεν απηχούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις της ιστοσελίδας μας, το οποίο ως εκ τούτου δεν φέρει καμία ευθύνη. Για τα άρθρα που αναδημοσιεύονται εδώ με πηγή, ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρουμε καθώς απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των συντακτών τους και δεν δεσμεύουν καθ’ οιονδήποτε τρόπο την ιστοσελίδα.
