«Πράσινο» στη Euronext από ΕΧΑΕ: Με premium 13% η πρόταση – FinanceNews.gr

«Πράσινο φως» στην πρόταση της Euronext άναψε το Δ.Σ. της ΕΧΑΕ, καθώς κρίνει, μεταξύ άλλων, ότι το προτεινόμενο τίμημα ενσωματώνει premium 13% έναντι της αξίας της μετοχής της ΕΧΑΕ.

Το Δ.Σ. κρίνει, επιπλέον, ότι η ένταξη στον όμιλο της Euronext διασφαλίζει τη διεθνοποίηση των προοπτικών του ελληνικού χρηματιστηρίου και σημειώνει ότι η νέα επωνυμία της ΕΧΑΕ θα είναι Euronext Athens.

Ειδικότερα, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ, κατά τη συνεδρίαση της 15ης Οκτωβρίου 2025, εξέδωσε την αιτιολογημένη γνώμη του, εκφράζοντας ομόφωνα θετική στάση απέναντι στην προαιρετική δημόσια πρόταση εξαγοράς που υπέβαλε η Euronext για το 100% των μετοχών της.

Το Διοικητικό Συμβούλιο έκρινε πως η πρόταση πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» ανταλλάγματος, ενώ τα στρατηγικά σχέδια της Euronext εκτιμάται ότι θα έχουν θετική επίδραση τόσο στη λειτουργία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά όσο και στα συμφέροντα των εργαζομένων, χωρίς να επιφέρουν δυσμενείς επιπτώσεις στην απασχόληση.

Η πρόταση και το premium

Η πρόταση, που υποβλήθηκε στις 30 Ιουλίου 2025, αφορά 60.348.000 μετοχές της ΕΧΑΕ, αντιπροσωπεύοντας το 100% του μετοχικού κεφαλαίου. Οι μέτοχοι που θα αποδεχθούν τη Δημόσια Πρόταση θα λάβουν πέντε εκατοστά (0,050) μίας νέας μετοχής της Euronext για κάθε μετοχή της ΕΧΑΕ, με βάση τη σχέση ανταλλαγής 1:20. Οι μετοχές της Euronext που θα δοθούν ως αντάλλαγμα τηρούνται λογιστικά μέσω της Euronext Securities Milan, ενώ συνολικά θα εκδοθούν έως 3.017.400 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές της Euronext.

Το αντάλλαγμα της Δημόσιας Πρότασης, σύμφωνα με τους υπολογισμούς που επικαλείται το Διοικητικό Συμβούλιο, πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» όπως ορίζει το άρθρο 9 του νόμου.

Η μέση τιμή σταθμισμένη με τον όγκο συναλλαγών (VWAP – Volume Weighted Average Price) της μετοχής της ΕΧΑΕ για το εξάμηνο πριν από την υποβολή της πρότασης υπολογίστηκε στα 5,9770 ευρώ, ενώ η τιμή κλεισίματος της μετοχής την παραμονή της πρότασης ανερχόταν σε 7,30 ευρώ. Αντίστοιχα, η μετοχή της Euronext είχε VWAP 135,0369 ευρώ.

Έτσι, η αναλογία 0,050 μετοχής της Euronext ανά μετοχή της ΕΧΑΕ αντιστοιχεί σε 6,7518 ευρώ ανά μετοχή, τιμή 13% υψηλότερη από τη «δίκαιη και εύλογη» αποτίμηση, αλλά και με έκπτωση 7,51% σε σχέση με το χρηματιστηριακό κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας.

Το Διοικητικό Συμβούλιο επισημαίνει ότι η πρόταση δεν απαιτεί αποτίμηση βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 9, καθώς δεν πληρούνται οι σχετικές προϋποθέσεις. Επιπλέον, ο Προτείνων ή τα συντονισμένα πρόσωπα δεν είχαν αποκτήσει μετοχές της ΕΧΑΕ τους τελευταίους 12 μήνες πριν την πρόταση, στοιχείο που ενισχύει τη διαφάνεια και την αξιοπιστία της διαδικασίας.

Η AXIA Ventures Group, που ορίστηκε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος, επιβεβαιώνει ότι το τίμημα είναι εύλογο από χρηματοοικονομική άποψη και ότι η συναλλαγή προσφέρει στρατηγικά οφέλη για την ελληνική κεφαλαιαγορά.

Η περίοδος αποδοχής ξεκίνησε στις 6 Οκτωβρίου και θα διαρκέσει έως τις 17 Νοεμβρίου 2025, με την ολοκλήρωση να εξαρτάται από την απόκτηση τουλάχιστον 67% των δικαιωμάτων ψήφου και από την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών – της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΡΑΑΕΥ και των ευρωπαϊκών εποπτικών θεσμών.

Σύμφωνα με το Διοικητικό Συμβούλιο, η ένταξη της ΕΧΑΕ στον όμιλο Euronext θα δημιουργήσει νέες προοπτικές διεθνοποίησης, θα ενισχύσει την τεχνολογική και θεσμική ισχύ του ελληνικού χρηματιστηρίου και θα διασφαλίσει τη θέση της Ελλάδας ως περιφερειακού χρηματοοικονομικού κόμβου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, υπό τη νέα επωνυμία Euronext Athens.

Σχετικά άρθρα:

Ανησυχία στην Άγκυρα για «Ασπίδα του Αχιλλέα» και F-35: Τι γράφουν τα τουρκικά ΜΜΕ – FinanceNews.gr Η Metlen αλλάζει σελίδα: Από την Αθήνα στο Λονδίνο με 100% έλεγχο – FinanceNews.gr Η ειρήνη μπαίνει σε «δίαιτα»: ΟΗΕ μειώνει δραστικά τις δυνάμεις του παγκοσμίως – FinanceNews.gr Mediobanca: «Αγοράστε ΔΕΗ» – Στόχος τα 19,20€ και εκτόξευση κερδών 100% ως το 2027 – FinanceNews.gr