Τι αναμένει για τα αποτελέσματα της Alpha Bank η Optima
Αύξηση στα έσοδα με ταυτόχρονη μείωση των καθαρών κερδών στο σύνολο του 2024 αναμένει η Optima Bank για την Alpha Bank, στην εκτίμηση που δημοσίευσε με αφορμή την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της συστημικής τράπεζας την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου 2025.
Παράλληλα, οι αναλυτές της Optima δίνουν σύσταση αγοράς για τη μετοχή της Αlpha Bank και τιμή-στόχο στα 2,55 ευρώ, ένα upside της τάξεως του 37% από το τρέχον επίπεδο του 1.865 ευρώ (κλείσιμο 20 Φεβρουαρίου 2025. Επίσης επισημαίνεται ότι ο τίτλος διαπραγματεύεται με ένα discout 47% έναντι του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου και με 32% έναντι των ελληνικών τραπεζών.
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, το τελικό αποτέλεσμα θα είναι μειωμένο σε διαδοχική βάση, επιβαρυμένο από έκτακτα έξοδα ύψους 32,6 εκατ. ευρώ (VSS, εισφορά για τα σχολεία) και ζημία από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 51 εκατ. ευρώ. Εκτιμούν ότι η καθαρή πιστωτική επέκταση και οι καταθέσεις θα έχουν επιταχυνθεί το τελευταίο τρίμηνο του έτους και η ποιότητα του ενεργητικού θα βελτιωθεί περαιτέρω.
Σύμφωνα με την Optima, τα έσοδα θα είναι αυξημένα κατά 3% διαμορφούμενα στα 2.173 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν σε 600,8 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 2% σε σχέση με το 2023.
Πτωτικά θα κινηθούν και τα καθαρά έσοδα από τόκους (ΝΙΙ), υποχωρώντας κατά 1% στο 1,643 δισ. ευρώ, σε αντίθεση με τα έσοδα από προμήθειες τα οποία σε ετήσια βάση θα ενισχυθούν κατά 10% φθάνοντας στα 410,5 εκατ. ευρώ. Άνοδο της τάξεως του 4% αναμένεται να σημειώσουν τα λειτουργικά έξοδα και να διαμορφωθούν στα 846,9 εκατ. ευρώ, η ζημιά από τα περιουσιακά στοιχεία που δεν αποδίδουν θα διαμορφωθεί στα 177,6 εκατ. ευρώ και τα εφάπαξ έξοδα (VSS, εισφορά σχολείων) στα 64,9 εκατ.
Η Optima αναμένει επίσης ότι ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων θα βελτιωθεί περαιτέρω και θα πέσει στο 3,9% το 2024 έναντι 6,4% το 2023. Τέλος αναφορικά με τη διανομή μερίσματος οι αναλυτές προβλέπουν ότι αυτό θα ανέλθει στο 0,089 ευρώ ανά μετοχή, από 0,052 ευρώ η μετοχή το 2023.
Υπενθυμίζεται ότι η Alpha διένειμε 122 εκατ. ευρώ το 2023, 61 εκατ. ευρώ μέρισμα σε μετρητά (0,026 ευρώ/μετοχή) και τα υπόλοιπα 61 εκατ. ευρώ σε επαναγορά μετοχών.
«Αναμένουμε ότι οι επενδυτές θα εστιάσουν στους στόχους του νέου επιχειρηματικού σχεδίου και ειδικότερα στην εξέλιξη της καθαρής πιστωτικής επέκτασης, των NII, των εσόδων από προμήθειες, καθώς και στην πολιτική αποδοχών. Η μετοχή διαπραγματεύεται με 0,61x P/TBV, με ουσιαστικό discount 47% σε σχέση με τις ευρωπαϊκές τράπεζες και 32% discount σε σχέση με τις ελληνικές ομοειδείς τράπεζες. Η Alpha είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο», καταλήγει η έκθεση.
Οι απόψεις που εκφράζονται στα σχόλια των άρθρων δεν απηχούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις της ιστοσελίδας μας, το οποίο ως εκ τούτου δεν φέρει καμία ευθύνη. Για τα άρθρα που αναδημοσιεύονται εδώ με πηγή, ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρουμε καθώς απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των συντακτών τους και δεν δεσμεύουν καθ’ οιονδήποτε τρόπο την ιστοσελίδα.
