Χρηματιστήριο: Άλμα άνω των 2.000 μονάδων, με «ρεύμα» από ενέργεια και τράπεζες – FinanceNews.gr

Σημαντική «ανάσα» πήρε σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους αγοραστές να ανακτούν τον έλεγχο των πρωτοβουλιών, επαναφέροντας τον Γενικό Δείκτη άνω των 2.000 μονάδων. Βασικό καύσιμο αποτέλεσαν οι μετοχές τόσο του ενεργειακού, όσο και του τραπεζικού κλάδου.

Πιο συγκεκριμένα, στην πρώτη συνεδρίαση του Νοεμβρίου, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε αύξηση κατά +1,43% και διαμορφώθηκε στις 2.023,8 μονάδες, κερδίζοντας κάτι περισσότερο από 28,5 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (1.995,20 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 1.998,76 έως τις 2.027,92 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 229,5 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 29,8 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης επιχείρησε να επιστρέψει προς τις 2.300 μονάδες, αφήνοντας πίσω τη διορθωτική κίνηση του Οκτωβρίου. Το αποτέλεσμα ήταν να τερματίσει στο +2,17% και τις 2.285 μονάδες.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) διευρύνθηκε στο +1,53% και τις 5.106 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ακολούθησε στο +0,58% και τις 2.802 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 81 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 35 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 13 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 138,4 δισ. ευρώ.

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς διευρύνθηκε στο +3,43% και τα 7,04 ευρώ, έχοντας ημερήσιο τζίρο άνω των 43,4 εκατ. ευρώ -το μεγαλύτερο ποσό σ’ όλο το ταμπλό του Χ.Α.
• Στο +0,89% και τα 3,29 ευρώ ενισχύθηκε η μετοχή της Eurobank, η οποία την Πέμπτη θα «κόψει» το δικαίωμα στο προμέρισμα του 2025 (0,047 ευρώ). Δεν είναι τυχαίο ότι ο σημερινός τζίρος έφθασε τα 40,6 εκατ. ευρώ, με τους επενδυτές να σπεύδουν να «κλειδώσουν» τη θέση τους εν όψει της αποκοπής. Στο μεταξύ, η διοίκηση της τράπεζας βγήκε στις αγορές μέσω της έκδοσης ομολόγου AT1, ύψους 600 εκατ. ευρώ.
• Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας, η οποία θα ανακοινώσει τα μεγέθη 9μήνου την προσεχή Πέμπτη, σημείωσε άνοδο στο +2,75% και τα 13,095 ευρώ.
• Κέρδη στο +2,62% και τα 3,489 ευρώ πέτυχε η μετοχή της Alpha Bank, η οποία θα δημοσιεύσει τις επιδόσεις του 9μήνου την Παρασκευή.
• Η μετοχή της ΔΕΗ σκαρφάλωσε στο +4,04% και τα 15,7 ευρώ, καταγράφοντας νέο υψηλό 16 ετών. Η άνοδος της εισηγμένης στο τελευταίο 30ήμερο υπερβαίνει το +12%, με τους αναλυτές να αποδίδουν το ράλι στις προσδοκίες για την επικαιροποίηση του business plan στις 19 Νοεμβρίου. Μία ημέρα νωρίτερα η διοίκηση θα ανακοινώσει και τα μεγέθη του 9μήνου.
• Η μετοχή της Helleniq Energy ανέκαμψε μετά τις βαριές απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας, οι οποίες σχετίζονταν με το placement για το 3,7% του μετοχικού κεφαλαίου. Έτσι, σήμερα η τιμή της εισηγμένης αντέδρασε στο +3,34% και τα 7,895 ευρώ.
• Την προσπάθεια ανάκαμψης συνέχισε η μετοχή της Metlen, με αποτέλεσμα να βρεθεί στο +0,95% και τα 44,42 ευρώ. Ας σημειωθεί ότι η εισηγμένη τίθεται στο επίκεντρο των σεναρίων για την μεθαυριανή αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI (5/11).
• Η μετοχή του ΔΑΑ βρέθηκε στο +1,9% και τα 10,21 ευρώ, μετά την απόφαση για αλλαγή του CEO από τον Ιανουάριο του 2026 (ο Γιώργος Καλλιμασιάς θα πάρει τη θέση του Γιάννη Παράσχη). Σήμερα δημοσιεύθηκαν και τα μεγέθη του 9μήνου, τα οποία έδειξαν κάμψη -4,8% στα καθαρά κέρδη (185,8 από 195,1 εκατ. ευρώ)
• Άνοδο στο +2,23% και τα 26,6 ευρώ εμφάνισε η μετοχή της Motor Oil, η οποία νωρίς το πρωί ανακοίνωσε τη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 0,35 ευρώ για τη χρήση του 2025 (23/12 η αποκοπή).
• Η μετοχή του ΟΠΑΠ οπισθοχώρησε κατά -1,56% κατά 0,28 ευρώ, με αποτέλεσμα να τερματίσει στα 17,67 ευρώ. Από σήμερα διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα είσπραξης στο προμέρισμα του 0,50 ευρώ (μικτό ποσό).
• Νέο ρεκόρ 18ετίας πέτυχε η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία σκαρφάλωσε στο +3,44% και τα 3,31 ευρώ. Η φετινή «ανάβαση» της εισηγμένης υπερβαίνει το +72%, με αποτέλεσμα η κεφαλαιοποίηση να «παίζει» στο 1,2 δισ. ευρώ. Σε αχαρτογράφητα εδάφη συνέχισε και η «μαμά» Viohalco, η οποία εκτοξεύθηκε στο +3,18% και τα 8,76 ευρώ.
• «Ανάσα» πήρε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, η οποία ενισχύθηκε στο +1,51% και τα 3,03 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι πρόσφατα η εισηγμένη είχε υποχωρήσει ακόμη και κάτω των 3 ευρώ, υπό το βάρος των συνεχόμενων μπρος-πίσω στο project για την ελληνοκυπριακή ηλεκτρική σύνδεση.
• Η μετοχή της Quest Συμμετοχών επέστρεψε σε θετικό έδαφος, μετά τις διαδοχικές απώλειες από τη μη άσκηση του call option της γερμανικής GLS για το εναπομείναν 80% της ACS. Έτσ, ενισχύθηκε στο +1,28% και τα 7,14 ευρώ.

Μεταβλητότητα έναντι προσδοκιών

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει η νέα εβδομάδα για το Χρηματιστήριο Αθηνών, δεδομένου ότι ο Γενικός Δείκτης αφενός βρίσκεται εγκλωβισμένος σ’ ένα σπιράλ παρατεταμένης μεταβλητότητας, το οποίο δεν επιτρέπει την άμεση επαναπροσέγγιση των υψηλών 15ετίας (2.126 μονάδες), αφετέρου κάνει… ποδαρικό σ’ έναν μήνα, ο οποίος κατά παράδοση αποδεικνύεται γενναιόδωρος προς τους επενδυτές, αποτελώντας την αφετηρία του λεγόμενου year-end-rally.

Σίγουρα, σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο, η εικόνα της ελληνικής αγοράς δεν φαίνεται να εντυπωσιάζει. Το «αργόσυρτο» profit taking, μετά το πρωτοφανές ράλι των 11×11 ανοδικών μηνών, όχι απλώς διατηρεί την ισχύ του, αλλά ενισχύεται από επιμέρους παράγοντες: α) η ανάγκη «χώνεψης» των εταιρικών μετασχηματισμών, β) η ανακατάταξη στις ροές κεφαλαίων ως απόρροια της δρομολογούμενης αναβάθμισης στις Αναπτυγμένες Αγορές, γ) η συρρίκνωση του περιβόητου discount σε σχέση με το εξωτερικό, και δ) η επιστροφή αρκετών Αμερικανών στα… πάτρια εδάφη, δηλαδή στα αμερικανικά assets, εκτιμάται ότι αποτελούν μερικούς από τους παράγοντες, οι οποίοι εξηγούν την τρέχουσα νωθρότητα.

«Καθώς πλησιάζουμε προς το τέλος του έτους, οι διαχειριστές κεφαλαίων εμφανίζονται περισσότερο εστιασμένοι στη διατήρηση των αποδόσεων που έχουν επιτευχθεί, υιοθετώντας μια πιο επιφυλακτική στάση ενόψει των προκλήσεων που εξακολουθούν να διαμορφώνουν το εγχώριο επενδυτικό περιβάλλον», αναφέρεται, παράλληλα, στο καθιερωμένο report της BETA, η οποία διαπιστώνει μια προσωρινή επιστροφή του Χρηματιστηρίου Αθηνών στην πτωτική εσωστρέφεια.

Φυσικά, όλα τα παραπάνω προς το παρόν δεν καθίστανται ικανά να ανατρέψουν τη «μεγάλη εικόνα», η οποία παραμένει θετική. Η διατήρηση της εταιρικής κερδοφορίας κοντά στα περσινά επίπεδα – ρεκόρ, η έντονη κινητικότητα σε επίπεδο εταιρικών εξελίξεων, ο σταθερά υψηλός συναλλακτικός τζίρος, η έναρξη των ενδιάμεσων μερισματικών διανομών και η σταθερή υπερ-απόδοση της ελληνικής ανάπτυξης συνθέτουν το «παζλ» μιας διατηρήσιμης αισιοδοξίας για τους long. Δίπλα σ’ αυτά, μάλιστα, μπορούμε να προσθέσουμε τόσο τις εξελίξεις γύρω από την ΕΧΑΕ (δημόσια πρόταση της Euronext, αναβάθμιση στις Αναπτυγμένες Αγορές), όσο και τις θετικές εποχικές τάσεις, οι οποίες δείχνουν ότι ο Νοέμβριος συνήθως «γοητεύει» τους αγοραστές.

Η τεχνική ανάλυση, από την πλευρά της, υποδηλώνει ότι προ-απαιτούμενο για την άμεση αλλαγή της αρνητικής βραχυπρόθεσμης τάσης και την επιστροφή σε ανοδική τροχιά, συνιστά η υπέρβαση των 2.040 μονάδων, η οποία λειτουργεί ως το ενδιάμεσο σκαλί για την προσέγγιση των κορυφών του Αυγούστου. Αντίθετα, η διατήρηση του Γενικού Δείκτη στα πέριξ των 2.000 μονάδων κρατά ανοιχτό το ενδεχόμενο οπισθοχώρησης προς τις στηρίξεις των 1.950 ή και των 1.900 μονάδων.

Η ατζέντα της εβδομάδας

Όσον αφορά τα σημαντικά γεγονότα της τρέχουσας εβδομάδας, η προσοχή παραμένει εστιασμένη στα θεμελιώδη μεγέθη του 9μήνου, τα οποία στέλνουν ένα σαφές μήνυμα για το πρόσημο της κερδοφορίας σε επίπεδο 12μήνου. Σήμερα (3/11) οικονομικά αποτελέσματα ανακοινώνει η διοίκηση του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών, ενώ την Πέμπτη (6/11) ακολουθούν οι Εθνική Τράπεζα, Metlen και Titan. Μία ημέρα αργότερα είναι η σειρά της Alpha Bank (7/11).

Στο μέτωπο των μερισμάτων, ο ΟΠΑΠ «κόβει» σήμερα το δικαίωμα είσπραξης στην προσωρινή καταβολή του 0,50 ευρώ/μετοχή, η οποία αφορά την τρέχουσα χρήση του 2025, ενώ το ίδιο θα πράξει την Τετάρτη (5/11) η BriQ Properties, η οποία θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα είσπραξης στο προ-μέρισμα του 0,08 ευρώ/μετοχή. Σε αποκοπή της ενδιάμεσης επιβράβευσης προχωρά την Πέμπτη και η Eurobank, η οποία πρόκειται να μοιράσει 0,047 ευρώ ή αλλιώς 170 εκατ. ευρώ.

Πέραν αυτών, τo βράδυ της Τετάρτης θα γίνουν γνωστές οι αλλαγές στη σύνθεση του δείκτη MSCI Standard Greece, όπου μέχρι στιγμής υπάρχουν εννέα μετοχές (οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, η Metlen, ο ΟΠΑΠ, η Jumbo, ο ΟΤΕ και η ΔΕΗ). Στην αγορά έχουν ήδη διακινηθεί αρκετά σενάρια για το τι μέλλει γενέσθαι, με αποτέλεσμα το ενδιαφέρον να έχει αυξηθεί σημαντικά εν όψει της τελικής ετυμηγορίας του MSCI.

Τέλος, τα μεσάνυχτα της Παρασκευή θα έχουμε ακόμη μία έκθεση διεθνούς οίκου αξιολόγησης, καθώς ο Scope θα δημοσιεύσει το report για την αξιολόγηση του κρατικού αξιόχρεου, το οποίο αυτήν τη στιγμή βρίσκεται στο δεύτερο σκαλί της επενδυτικής βαθμίδας, δηλαδή σε ΒΒΒ με σταθερό Outlook. Αξίζει να σημειωθεί ότι πρόκειται για την προ-τελευταία έκθεση του 2025, καθώς εκκρεμεί ακόμη μία -αυτής της Fitch στις 14 Νοεμβρίου.

Η εικόνα στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, τώρα, οι επενδυτές εισέρχονται στον Νοέμβριο με επιφυλακτικά θετική διάθεση, συντηρώντας το ανοδικό momentum, ενόσω περιμένουν τον νέο γύρο δημοσίευσης των εταιρικών αποτελεσμάτων για το γ’ τρίμηνο του 2025. Στο επίκεντρο τίθενται και οι αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών σε Σουηδία και Ην. Βασίλειο.

Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύεται στο +0,12% και τις 572 μονάδες, με τον γερμανικό DAX να κερδίζει +0,78% και να επιστρέφει άνω των 24.140 μονάδων. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, Dow Jones και S&P 500 εμφανίζουν μικτά πρόσημα, σ’ ένα σχετικά σταθεροποιητικό ξεκίνημα στη νέα εβδομάδα.

Σχετικά άρθρα:

ΔΥΠΑ: Νέα προγράμματα κατάρτισης ανέργων σε ψηφιακές και πράσινες δεξιότητες – FinanceNews.gr Intralot: Δεν ζήτησαν ΓΣ με θέμα την παροχή ειδικής άδειας οι μέτοχοι για την εξαγορά της Bally’s – FinanceNews.gr Σορτάρισμα στο WTI: Η αγορά πετρελαίου σε τεντωμένο σκοινί – FinanceNews.gr ΥπΟικ: Πακέτο φορολογικών και αναπτυξιακών μέτρων για τα ακριτικά νησιά – FinanceNews.gr