Eurobank Equities: Νέα τιμή-στόχος στα €18,1 για Κρι Κρι
Νέα τιμή-στόχο ελαφρώς υψηλότερα σε σχέση με προηγούμενη εκτίμησή της δίνει η Eurobank Equities για τη μετοχή της Κρι Κρι στην τελευταία ανάλυσή της.
Ειδικότερα, η χρηματιστηριακή αναμένει η τιμή της μετοχής της Kρι Κρι να ανέλθει στα 18,1 ευρώ, (έναντι 17,60 της προηγούμενης εκτίμησης), διατηρώντας τη σύσταση αγοράς. Μπορεί η τιμή-στόχος μεταξύ των δύο αναλύσεων να μην παρουσιάζει μεγάλο upside, ωστόσο σε σχέση με το κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής στα 14,66 ευρώ πρόκειται για μια διαφορά της τάξεως του 23,5%.
Στα 18,1 ευρώ, ο δείκτης EV/EBITDA διαμορφώνεται στο 11,4x, ελαφρώς υψηλότερα επίσης έναντι των αποτιμήσεων άλλων χρηματιστηριακών, από το 9x επί του παρόντος, ένα discount μεγαλύτερο του 15% σε σχέση αντίστοιχες εταιρείες του κλάδου.
Η Eurobank Equities αναθεωρεί επί τα βελτίω τις προβλέψεις της για τα έσοδα κατά 5% με 10% κι έτσι αναμένει αύξησή τους κατά 19% το 2025 και 13% το 2026. Η άνοδος αυτή θα μεταφραστεί σε ενίσχυση των EBIT κατά 20% και 17% αντίστοιχα για να σταθεροποιηθούν στη ζώνη του 14% έως το 2029.
Οι αγορές του εξωτερικού αποτελούν τον κινητήριο μοχλό για τα έσοδα της εταιρείας, καθώς η ζήτηση για αυθεντικό ελληνικό γιαούρτι παραμένει ισχυρή. Εκτιμάται ότι ο όγκος πωλήσεων στη Βρετανία θα είναι ενισχυμένος περισσότερο από 40% το 2024 και περί του 20% στην Ιταλία.
Το προφίλ της εταιρείας όσον αφορά τη δημιουργία ταμειακών ροών αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στις κορυφαίες αποδόσεις του κλάδου, με ROE που αναμένεται να παραμείνει υψηλότερα από 24-25% και καθαρή ταμειακή θέση περίπου 12 εκατ. ευρώ το 2024. Είναι σημαντικό ότι οι σταθερές ταμειακές ροές παρέχουν επίσης στρατηγικές επιλογές και αφήνουν σημαντικό περιθώριο για την καταβολή μερισμάτων προς τους μετόχους στο μέλλον.
Οι απόψεις που εκφράζονται στα σχόλια των άρθρων δεν απηχούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις της ιστοσελίδας μας, το οποίο ως εκ τούτου δεν φέρει καμία ευθύνη. Για τα άρθρα που αναδημοσιεύονται εδώ με πηγή, ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρουμε καθώς απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των συντακτών τους και δεν δεσμεύουν καθ’ οιονδήποτε τρόπο την ιστοσελίδα.
