Eurobank: Στα πανευρωπαϊκά top picks της Deutsche Bank, η τιμή-στόχος
Η Eurobank συνεχίζει να προσελκύει θετικά σχόλια από τους αναλυτές, με την Deutsche Bank να διατηρεί την τιμή-στόχο στα €3,60, με τη μετοχή να συγκαταλέγεται στις κορυφαίες επιλογές της μαζί με τις NatWest, BNP Paribas, Erste Group και Intesa SanPaolo.
Η ισχυρή κεφαλαιακή θέση, η συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση και οι διεθνείς συνέργειες δημιουργούν το κατάλληλο υπόβαθρο για περαιτέρω υπεραπόδοση της μετοχής και δυναμική επίτευξη των φιλόδοξων στόχων του 2025 και μετά.
Θετικά μηνύματα εξέπεμψε η διοίκηση της Eurobank στη συνάντηση που πραγματοποίησε με αναλυτές, επιβεβαιώνοντας τη σταθερή πορεία της τράπεζας προς την επίτευξη των στόχων του 2025, παρά τις πιέσεις από την πτώση των επιτοκίων. Η Deutsche Bank διατηρεί σύσταση “Buy” και αυξάνει την τιμή-στόχο της μετοχής στα €3,60, δηλαδή περιθώριο ανόδου πάνω από 35%.
Αισιοδοξία για τους στόχους του 2025 – Πιθανή υπέρβαση σε NII και αμοιβές
Σύμφωνα με τα όσα ειπώθηκαν από τον CEO και CFO της Eurobank, η αύξηση δανείων παραμένει ισχυρή, ξεπερνώντας τις αρχικές εκτιμήσεις και επιτρέποντας στη διοίκηση να εξετάζει την αναθεώρηση του στόχου από €3,5 δισ. σε €4,0 δισ. για το 2025. Αυτός ο ρυθμός αναμένεται να αντισταθμίσει τον αρνητικό αντίκτυπο από τη μείωση των επιτοκίων στην καθαρή επιτοκιακή επίδοση (NII).
Ο στόχος για NII €2,5 δισ. το 2025 επιβεβαιώθηκε, ενώ η παραγωγή προμηθειών αναμένεται να ξεπεράσει τα €740 εκατ., φθάνοντας ακόμη και τα €750 εκατ. λόγω αυξημένων εισφορών από τον ασφαλιστικό κλάδο (CNP Cyprus) και ανάπτυξης στον ιδιωτικό πλούτο και στα αμοιβαία κεφάλαια.
Η τράπεζα διατηρεί σταθερό outlook στην ποιότητα του ενεργητικού, με το κόστος κινδύνου (CoR) στο 0,60% υπό αναθεώρηση προς τα κάτω στο β’ τρίμηνο. Η κεφαλαιακή της θέση χαρακτηρίζεται ισχυρή, με πλεόνασμα AT1 κεφαλαίων +200 μονάδες βάσης, επιτρέποντας αύξηση μερισμάτων ή περαιτέρω επενδυτικές κινήσεις. Η Eurobank εξετάζει επιλεκτικές εξαγορές στον τραπεζικό, ασφαλιστικό και τομέα διαχείρισης περιουσίας, χωρίς να αποκλείει μελλοντικά cross-border deals.
Η συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο εκτιμάται ότι θα προσφέρει οφέλη €48-50 εκατ. το 2025, μέσω εξοικονόμησης κόστους και ενίσχυσης προμηθειών. Επιπλέον, η επέκταση της ασφαλιστικής δραστηριότητας μέσω της CNP Cyprus και πιθανή είσοδος στη βουλγαρική ασφαλιστική αγορά ενισχύουν την περιφερειακή παρουσία του ομίλου.
Οι απόψεις που εκφράζονται στα σχόλια των άρθρων δεν απηχούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις της ιστοσελίδας μας, το οποίο ως εκ τούτου δεν φέρει καμία ευθύνη. Για τα άρθρα που αναδημοσιεύονται εδώ με πηγή, ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρουμε καθώς απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των συντακτών τους και δεν δεσμεύουν καθ’ οιονδήποτε τρόπο την ιστοσελίδα.
