Euroxx: Αναβάθμιση τιμής-στόχου, υποβάθμιση σύστασης για ΔΑΑ
Σε αναβάθμιση της τιμής-στόχου για το ΔΑΑ στα 10,9 ευρώ/μετοχή από 9,4 ευρώ/μετοχή προηγουμένως και ταυτόχρονη υποβάθμιση της σύστασης σε equalweight, από overweight, προχώρησε η Euroxx.
Πιστεύουμε ότι ο ΔΑΑ προσφέρει στους επενδυτές την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση σε μια αμυντική μακροπρόθεσμη επενδυτική ιστορία με σταθερές αποδόσεις και ροή μερισμάτων (βιώσιμες αποδόσεις ≥7,0%), γράφει. Ωστόσο, αναμένουμε ότι η μετοχή θα κάνει μια παύση βραχυπρόθεσμα μετά το πρόσφατο ράλι, με άνοδο 31%, καθώς δεν φαίνονται άμεσοι καταλύτες.
Οπως γράφει, «αυξήσαμε τις προβλέψεις μας για προσαρμοσμένα EBITDA για την περίοδο 2025-28 κατά περίπου 8%, για να λάβουμε υπόψη την ισχυρότερη αύξηση της επιβατικής κίνησης και την ενίσχυση ιδίων κεφαλαίων λόγω της καταβολής μερίσματος σε μετοχές (scrip dividend), αυξάνοντας το μέγιστο επιτρεπόμενο κέρδος από τις δραστηριότητες στον αέρα. Πλέον αναμένουμε καθαρά κέρδη άνω των 200 εκατ. ευρώ, τόσο το 2025 όσο και το 2026, με την εξάντληση του φορολογικού συμψηφισμού έως το τέλος του έτους».
«Συνεχίζουμε να αναμένουμε ότι ο ΔΑΑ θα διανέμει το 100% των καθαρών κερδών ως μέρισμα, παρά τον έντονο κύκλο κεφαλαιουχικών δαπανών που βρίσκεται μπροστά. Αυτό υποδηλώνει πολύ υψηλή μερισματική απόδοση και βιώσιμες αποδόσεις περίπου 7,0% και άνω μέχρι το τέλος της περιόδου παραχώρησης το 2046», συνεχίζει.
Οι απόψεις που εκφράζονται στα σχόλια των άρθρων δεν απηχούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις της ιστοσελίδας μας, το οποίο ως εκ τούτου δεν φέρει καμία ευθύνη. Για τα άρθρα που αναδημοσιεύονται εδώ με πηγή, ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρουμε καθώς απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των συντακτών τους και δεν δεσμεύουν καθ’ οιονδήποτε τρόπο την ιστοσελίδα.
