Moody’s: Οι ελληνικές τράπεζες γυρίζουν σελίδα – Κοντά στον ευρωπαϊκό μέσο όρο τα «κόκκινα» δάνεια

Η Moody’s δίνει ψήφο εμπιστοσύνης στις ελληνικές τράπεζες: Ισχυρή κερδοφορία, χαμηλά NPE και ισχυρά κεφάλαια την περίοδο 2025-2027

Ισχυρή ανθεκτικότητα και σταθερή βελτίωση των βασικών μεγεθών εμφανίζουν οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες – Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς – σύμφωνα με την τελευταία αξιολόγηση του οίκου Moody’s για τα οικονομικά αποτελέσματα του 2025.

Όπως επισημαίνει ο διεθνής οίκος αξιολόγησης, οι επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών στηρίχθηκαν κυρίως στην ισχυρή πιστωτική επέκταση, στα επαναλαμβανόμενα κέρδη και στη διατήρηση ελεγχόμενων επιπέδων κινδύνου, ενώ τα προβληματικά δάνεια παρέμειναν περιορισμένα και η χρηματοδότηση και η ρευστότητα των τραπεζικών ομίλων παρέμειναν ισχυρές.

Μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων

Η ποιότητα του ενεργητικού των ελληνικών τραπεζών συνέχισε να βελτιώνεται, με τον μέσο δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να υποχωρεί στο 2,7% τον Δεκέμβριο του 2025, έναντι 3% το 2024 και 4,2% το 2023.

Το ποσοστό αυτό προσεγγίζει πλέον τον μέσο όρο των τραπεζών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ο οποίος διαμορφώνεται περίπου στο 2,2%.

Σύμφωνα με τη Moody’s, η περαιτέρω αποκλιμάκωση των NPE οφείλεται κυρίως σε αναδιαρθρώσεις και αποπληρωμές δανείων, σε συναλλαγές μικρού ύψους χαρτοφυλακίων προβληματικών δανείων αλλά και στην αύξηση του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου. Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες κατάφεραν να περιορίσουν σημαντικά τον σχηματισμό νέων προβληματικών δανείων.

Ισχυρή κεφαλαιακή βάση

Τα εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών παραμένουν σε ισχυρά επίπεδα, ενώ παράλληλα βελτιώνεται και η ποιότητα του κεφαλαίου τους.

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες διατήρησαν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας άνετα πάνω από τα ελάχιστα εποπτικά όρια, υποστηριζόμενοι από την ισχυρή οργανική κερδοφορία και τη συνεχή δημιουργία κεφαλαίων.

Ο μέσος δείκτης βασικών εποπτικών κεφαλαίων CET1 διαμορφώθηκε περίπου στο 16% τον Δεκέμβριο του 2025, έναντι 16,1% το 2024. Παράλληλα, οι αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (DTCs) συνεχίζουν να μειώνονται σταδιακά ως ποσοστό των εποπτικών κεφαλαίων, εξέλιξη που ενισχύει την ποιότητα των κεφαλαίων των τραπεζών.

Σταθερή κερδοφορία παρά τις πιέσεις στα επιτόκια

Η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών παρέμεινε ισχυρή και το 2025, παρά τη μείωση των περιθωρίων επιτοκίων.

Σύμφωνα με τη Moody’s, τα συνολικά καθαρά έσοδα από τόκους (NII) των τεσσάρων τραπεζών υποχώρησαν κατά 4,7% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της σταδιακής πίεσης στα επιτόκια και στα περιθώρια κέρδους.

Ωστόσο, η ισχυρή ζήτηση για νέα δάνεια – κυρίως από επιχειρήσεις – συνέβαλε στη στήριξη των εσόδων, ενώ η κερδοφορία ενισχύθηκε περαιτέρω από τη μείωση των απομειώσεων και από τις συνεχιζόμενες προσπάθειες περιορισμού των λειτουργικών δαπανών.

Για την περίοδο 2026–2027, ο οίκος εκτιμά ότι η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών θα παραμείνει ισχυρή, με επιπλέον στήριξη από την ενίσχυση των εσόδων εκτός τόκων.

Ισχυρή ρευστότητα και αύξηση καταθέσεων

Οι ελληνικές τράπεζες διατήρησαν επίσης ισχυρές θέσεις χρηματοδότησης και ρευστότητας, στηριζόμενες σε μια σημαντική βάση καταθέσεων πελατών.

Οι εγχώριες καταθέσεις αυξήθηκαν περίπου κατά 4,2% σε ετήσια βάση έως τον Δεκέμβριο του 2025 και αντιπροσωπεύουν περίπου το 74% του συνολικού ενεργητικού των τραπεζών.

Παράλληλα, ο μέσος δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διαμορφώθηκε στο 202%, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή δυνατότητα κάλυψης βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, αν και περίπου το ήμισυ των ρευστών στοιχείων ενεργητικού είναι τοποθετημένο σε τίτλους του ελληνικού δημοσίου.

Την ίδια στιγμή, και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν ήδη καλύψει τις ελάχιστες απαιτήσεις για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), γεγονός που ενισχύει περαιτέρω τη χρηματοπιστωτική τους σταθερότητα.

Διαβάστε επίσης;

Οι ελληνικές τράπεζες στις πιο κερδοφόρες της Ευρώπης – Τι βλέπει η Scope για το 2026

Morningstar DBRS – Ελληνικές Τράπεζες 2026: Ισχυρή Κερδοφορία και Υψηλές Διανομές παρά τα εξωτερικά ρίσκα

BofA: Από το «peak rates» στο «peak returns» για τις ελληνικές τράπεζες – Eurobank front-runner για το 2026

Σχετικά άρθρα:

Χρηματιστήριο: Το ράλι στην Intralot «γυρίζει» το πρόσημο στην Αθήνα – Τι συμβαίνει με Κύπρου και ΟΛΠ – FinanceNews.gr Νέα Υόρκη: Την Τρίτη στις 21:00 το ραντεβού Μητσοτάκη – Ερντογάν – FinanceNews.gr Στη ΖΙΤΑΚΑΤ το έργο των 52 εκατ. για τα αρδευτικά δίκτυα της Μεσσηνίας – FinanceNews.gr Πάνος Ξενοκώστας στο 6ο P-TEC: «Η Ελλάδα γίνεται κόμβος της νέας ενεργειακής εποχής» – FinanceNews.gr