UBS: Η μεγάλη των δισεκατομμυριούχων σχολή μεγαλώνει και μεταβιβάζει στην επόμενη γενιά – Financial Report

Η ελβετική τράπεζα UBS, ο μεγαλύτερος πραγματικά παγκόσμιος διαχειριστής πλούτου, δημοσίευσε την 11η έκθεση UBS Billionaire Ambitions Report, καταγράφοντας πώς μια νέα γενιά δημιουργών πλούτου και κληρονόμων αλλάζει τον παγκόσμιο χάρτη της περιουσίας. Η έκθεση φωτίζει τις δυνάμεις που οδηγούν σήμερα τη δημιουργία πλούτου, τον ολοένα σημαντικότερο ρόλο της κληρονομιάς, αλλά και τις μεταβαλλόμενες φιλοδοξίες των πιο επιδραστικών οικογενειών στον κόσμο.
Όπως σημειώνει ο Benjamin Cavalli, Head of Strategic Clients & Global Connectivity στη UBS Global Wealth Management και Co-Head EMEA OneUBS, η έμφαση μετατοπίζεται «από την απλή διατήρηση του πλούτου στην ενδυνάμωση της επόμενης γενιάς, ώστε να πετύχει ανεξάρτητα και με υπευθυνότητα». Η επιτάχυνση της «Μεγάλης Μεταβίβασης Πλούτου» και η διεθνοποίηση των οικογενειών αλλάζουν όχι μόνο τη διαδοχή, αλλά και τη φιλανθρωπία και τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές αποφάσεις.

Ρεκόρ παγκόσμιου πλούτου και έκρηξη νέων δισεκατομμυριούχων
Το 2025, 196 αυτοδημιούργητοι δισεκατομμυριούχοι πρόσθεσαν 386,5 δισ. δολάρια στην παγκόσμια περιουσία, η οποία έφτασε σε νέο ιστορικό ρεκόρ και συγκεκριμένα σε 15,8 τρισ. δολάρια. Πρόκειται για τη δεύτερη μεγαλύτερη ετήσια αύξηση που έχει καταγράψει ποτέ η έκθεση. Ο συνολικός αριθμός των δισεκατομμυριούχων αυξήθηκε κατά 8,8%, από 2.682 σε σχεδόν 3.000 άτομα. Σε αντίθεση με τη μετα-πανδημική έκρηξη του 2021, που στηρίχθηκε κυρίως στην άνοδο των αγορών, η φετινή ανάπτυξη προήλθε από «τολμηρή επιχειρηματική δημιουργία» και νέα εγχειρήματα. Από το λογισμικό marketing και τη γενετική, μέχρι το υγροποιημένο φυσικό αέριο και τις υποδομές, οι νέοι δισεκατομμυριούχοι διαμορφώνουν τη ζήτηση σε μεγάλη κλίμακα, με τις ΗΠΑ και την περιοχή Ασίας–Ειρηνικού στην πρώτη γραμμή.

Κλαδικά, η εικόνα είναι εξίσου εντυπωσιακή:

Οι δισεκατομμυριούχοι που επένδυσαν στον τεχνολογικό τομέα είδαν τον πλούτο τους να αυξάνεται κατά 23,8%.

Η ανάπτυξη στον κλάδο καταναλωτικών και λιανικών προϊόντων επιβραδύνθηκε στο 5,3%, καθώς η ευρωπαϊκή πολυτέλεια έχασε μέρος της δυναμικής της προς όφελος κινεζικών brands. Παρ’ όλα αυτά, ο συγκεκριμένος κλάδος παραμένει ο μεγαλύτερος, με αξία 3,1 τρισ. δολαρίων.

Η βιομηχανική περιουσία σημείωσε τη ταχύτερη άνοδο, +27,1% στα 1,7 τρισ. δολάρια, με πάνω από το ένα τέταρτο να προέρχεται από νέους δισεκατομμυριούχους.

Ο πλούτος στον χρηματοοικονομικό τομέα αυξήθηκε κατά 17% στα 2,3 τρισ. δολάρια, ενισχυμένος από τις ισχυρές αγορές και την ανάκαμψη των κρυπτονομισμάτων. Εντυπωσιακό στοιχείο: το 80% του πλούτου αυτού είναι αυτοδημιούργητο.

Ο συνδυασμός επιχειρηματικής ορμής και της μεγαλύτερης διαγενεακής μεταβίβασης πλούτου στην ιστορία, όπως επισημαίνει ο Cavalli, «δημιουργεί νέες ευκαιρίες και προκλήσεις τόσο για τις οικογένειες όσο και για τους διαχειριστές πλούτου».

Η «Μεγάλη Μεταβίβαση Πλούτου» σε πλήρη εξέλιξη
Η μεταβίβαση περιουσίας από τη μια γενιά στην άλλη επιταχύνεται εντυπωσιακά. Το 2025, 91 κληρονόμοι (64 άνδρες και 27 γυναίκες) κληρονόμησαν συνολικά 297,8 δισ. δολάρια – ποσό αυξημένο κατά 36% σε σχέση με το 2024, παρότι ο αριθμός των κληρονόμων ήταν μικρότερος.
Παγκοσμίως, η κληρονομιά ενίσχυσε τον αριθμό των πολυγενεακών δισεκατομμυριούχων: περίπου 860 τέτοιες οικογένειες διαχειρίζονται πλέον περιουσία 4,7 τρισ. δολαρίων, από 805 οικογένειες με 4,2 τρισ. δολάρια το 2024.
Η διαγενεακή τάση είναι καθαρή:

οι δισεκατομμυριούχοι δεύτερης γενιάς αυξήθηκαν κατά 4,6%,

οι δισεκατομμυριούχοι τρίτης γενιάς κατά 12,3%,

ενώ εκείνοι τέταρτης γενιάς και άνω κατά 10%.

Η έκθεση προβλέπει ότι τις επόμενες δεκαετίες τα φαινόμενα αυτά θα ενταθούν. Έως το 2040, εκτιμάται ότι θα μεταβιβαστούν περίπου 6,9 τρισ. δολάρια από δισεκατομμυριούχους παγκοσμίως, με τουλάχιστον 5,9 τρισ. να περνούν στα παιδιά, είτε άμεσα είτε μέσω συζύγων.

Η άνοδος των γυναικών δισεκατομμυριούχων
Παρότι οι άνδρες εξακολουθούν να υπερτερούν αριθμητικά, οι γυναίκες κερδίζουν σταθερά έδαφος. Το 2025, ο μέσος πλούτος των γυναικών δισεκατομμυριούχων αυξήθηκε κατά 8,4% στα 5,2 δισ. δολάρια – πάνω από το διπλάσιο του ρυθμού αύξησης των ανδρών, των οποίων ο μέσος πλούτος αυξήθηκε κατά 3,2% στα 5,4 δισ. δολάρια.
Συνολικά, οι γυναίκες αποτελούν πλέον 374 δισεκατομμυριούχους, έναντι 2.545 ανδρών. Ωστόσο, για τέταρτη συνεχόμενη χρονιά, ξεπερνούν τους άνδρες σε ρυθμούς συσσώρευσης πλούτου, γεγονός που υποδηλώνει μια αργή αλλά σταθερή ανατροπή των ισορροπιών στην κορυφή της οικονομικής πυραμίδας.

Δισεκατομμυριούχοι «πολίτες του κόσμου»
Η διεθνής κινητικότητα είναι ένα ακόμη χαρακτηριστικό της νέας εποχής. Σύμφωνα με την έρευνα, το 36% των δισεκατομμυριούχων έχει ήδη μετεγκατασταθεί τουλάχιστον μία φορά, ενώ το 9% εξετάζει το ενδεχόμενο να μετακινηθεί σε άλλη χώρα.
Οι βασικοί λόγοι για μια τέτοια απόφαση είναι:

καλύτερη ποιότητα ζωής (36%),

σοβαρές γεωπολιτικές ανησυχίες (36%),

πιο αποδοτική φορολογική οργάνωση (35%).

Η παγκόσμια αυτή κινητικότητα προσθέτει ένα επίπεδο πολυπλοκότητας: οι οικογένειες καλούνται να διαχειριστούν διαφορετικά νομικά, πολιτισμικά και οικονομικά πλαίσια, ενώ ο συντονισμός επενδύσεων, διαδοχής και φιλανθρωπίας σε πολλές δικαιοδοσίες γίνεται όλο και πιο σύνθετος.

Νέα γενιά, νέες αξίες και οικογενειακή δυναμική
Η γενεακή αλλαγή δεν επηρεάζει μόνο τους αριθμούς, αλλά και τις αξίες μέσα στις οικογένειες. Πάνω από οκτώ στους δέκα δισεκατομμυριούχους με παιδιά δηλώνουν ότι θέλουν οι απόγονοί τους να πετύχουν ανεξάρτητα, δίνοντας προτεραιότητα στην ανάπτυξη δεξιοτήτων και όχι στην απλή εξάρτηση από την οικογενειακή περιουσία.
Περισσότεροι από τα δύο τρίτα ελπίζουν ότι οι κληρονόμοι θα ακολουθήσουν τα δικά τους πάθη και ενδιαφέροντα, ενώ πάνω από τους μισούς θα ήθελαν να δουν τον πλούτο τους να χρησιμοποιείται για θετικό αντίκτυπο στον κόσμο. Παρόλα αυτά, το 43% εξακολουθεί να ελπίζει ότι τα παιδιά θα συνεχίσουν και θα αναπτύξουν την οικογενειακή επιχείρηση, το brand ή τα περιουσιακά στοιχεία, διατηρώντας έτσι ζωντανή την οικογενειακή κληρονομιά.
Οι μεγαλύτερες γενιές βλέπουν τους νεότερους ως πιο «ολιστικούς» στη σκέψη τους:

πιστεύουν ότι δίνουν μεγαλύτερη αξία στην τεχνολογική πρόοδο και την καινοτομία,

στη ποιότητα ζωής και τον τρόπο ζωής,

αλλά και στις επενδύσεις με αντίκτυπο (impact investing).

Οι δισεκατομμυριούχοι εκτιμούν επίσης ότι οι νεότερες γενιές θα κληθούν να αντιμετωπίσουν μια σειρά από παγκόσμιες προκλήσεις. Το 75% εντοπίζει την τεχνολογία και την Τεχνητή Νοημοσύνη (AI) ως κορυφαίο κοινωνικό ζήτημα, ακολουθούμενο από την κλιματική αλλαγή (55%) και τη φτώχεια και ανισότητα (45%).

Πού κατευθύνονται οι επενδύσεις
Παρά τη μεταβλητότητα των αγορών το 2025, η Βόρεια Αμερική παραμένει ο κορυφαίος επενδυτικός προορισμός για τους δισεκατομμυριούχους, με το 63% να τη θεωρεί πρώτη επιλογή. Ακολουθούν:

η Δυτική Ευρώπη (40%),

η Ευρύτερη Κίνα (Greater China) (34%).

Σε περιβάλλον ανανεωμένης εμπιστοσύνης προς την Κίνα και την ευρύτερη περιοχή Ασίας–Ειρηνικού, το 42% των δισεκατομμυριούχων σχεδιάζει να αυξήσει την έκθεση σε μετοχές αναδυόμενων αγορών τους επόμενους 12 μήνες. Στις ανεπτυγμένες αγορές, πάνω από τέσσερις στους δέκα (43%) σκοπεύουν να αυξήσουν την έκθεσή τους, ενώ μόνο το 7% δηλώνει ότι θέλει να μειώσει το σχετικό ποσοστό.
Παράλληλα, πολλοί δισεκατομμυριούχοι σχεδιάζουν να ενισχύσουν την παρουσία τους:

στο private equity (άμεσες επενδύσεις και funds),

στα hedge funds,

και στις επενδύσεις σε υποδομές.

Οι βασικές ανησυχίες τους για τον επόμενο χρόνο είναι:

οι δασμοί και εμπορικοί φραγμοί (66%),

ο κίνδυνος μεγάλης γεωπολιτικής σύγκρουσης (63%),

η αβεβαιότητα οικονομικής και ρυθμιστικής πολιτικής (59%).

Το βλέμμα στο μέλλον
Καθώς η «Μεγάλη Μεταβίβαση Πλούτου» επιταχύνεται, ο κόσμος οδεύει προς μια εποχή με ολοένα περισσότερους δισεκατομμυριούχους και «centi-millionaires» (περιουσίες εκατοντάδων εκατομμυρίων). Η διαχείριση αυτού του πλούτου δεν είναι πλέον απλώς ζήτημα απόδοσης, αλλά και αξιών: πώς θα ενδυναμωθούν οι επόμενες γενιές, τι αντίκτυπο θα έχει ο πλούτος στην κοινωνία και πώς θα διατηρηθεί η συνοχή των οικογενειών σε ένα όλο και πιο πολυπολικό και ασταθές περιβάλλον.
Όπως υπογραμμίζει η UBS, η πρόκληση για τις οικογένειες και τους συμβούλους τους είναι διττή: να προστατεύσουν και να αναπτύξουν τα κεφάλαια, αλλά ταυτόχρονα να «ξεκλειδώσουν ευκαιρίες πέρα από σύνορα», διασφαλίζοντας ότι ο πλούτος θα χρησιμοποιηθεί όχι μόνο για τη διατήρηση της ισχύος των οικογενειών, αλλά και για τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τις κοινωνίες μέσα στις οποίες δραστηριοποιούνται.

Σχετικά άρθρα:

Προς αναβάθμιση το εργοληπτικό πτυχίο της ΕΚΤΕΡ – Financial Report Ξένες αγορές, τραπεζικά αποτελέσματα και επιχειρηματικές κινήσεις οι 3 λόγοι της αναθέρμανσης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς Eurostat: Αύξηση 1,3% του ΑΕΠ της ευρωζώνης το γ΄τρίμηνο ΔΕΕ – Απορρίπτεται η προσφυγή της Amazon για το χαρακτηρισμό της πλατφόρμας Amazon Store ως «πολύ μεγάλης επιγραμμικής πλατφόρμας»