Χρηματιστήριο: Βήμα προς τα… πίσω, με νέες πιέσεις στις Τράπεζες – FinanceNews.gr

Νευρικότητα επικράτησε και σήμερα στο Χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να μην ακολουθούν το αισιόδοξο momentum των ξένων αγορών και την Αθήνα να «κολλά» στην περιοχή των 2.000 μονάδων.

Πιο συγκεκριμένα, στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε μικρή κάμψη κατά -0,42% και διαμορφώθηκε στις 2.002,91 μονάδες, χάνοντας ακριβώς 8,5 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (2.011,41 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 1.999,71 έως τις 2.025,28 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 176,6 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 8,3 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα. 

Ο τραπεζικός δείκτης, παρά τις προσδοκίες για τα οικονομικά μεγέθη του 9μήνου αλλά και τις ενδιάμεσες μερισματικές διανομές, αναδίπλωσε στο -0,90% και τις 2.271 μονάδες.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) μειώθηκε στο -0,52% και τις 5.052 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ενισχύθηκε στο +0,47% και τις 2.807 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 66 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 51 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ επτά μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 137,1 δισ. ευρώ. 

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, παρά την αναβάθμιση στην επενδυτική βαθμίδα από τη Fitch, περιορίστηκε στο -2,06% και τα 6,934 ευρώ, με αποτέλεσμα να πέσει κάτω του ψυχολογικού ορίου των 7 ευρώ.
• Πτώση στο -2,84% και τα 3,488 ευρώ σημείωσε η μετοχή της Alpha Bank, η οποία έσπευσε να αφομοιώσει τα κεκτημένα, σ’ ένα άτυπο rotation των πωλητών στον τραπεζικό κλάδο. Ο ημερήσιος τζίρος ανήλθε άνω των 30,5 εκατ. ευρώ. Πάντως, μην ξεχνάμε ότι η απόδοση της εισηγμένης εξακολουθεί να αγγίζει το +120% μέσα στο 2025.
• Η μετοχή της Τρ. Κύπρου επιχείρησε να επιστρέψει στα ρεκόρ των 8,1 ευρώ, καθώς ενισχύθηκε δυναμικά στο +2,56% και τα 8,00 ευρώ, με αποτέλεσμα η κεφαλαιοποίηση να αγγίξει τα 3,5 δισ. ευρώ.
• Μεταβλητότητα επικράτησε στη μετοχή της Coca Cola HBC, η οποία διολίσθησε στο -1,00% και τα 39,52 ευρώ, εμφανίζοντας σαφείς δυσκολίες επιστροφής στα 40 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι η εισηγμένη αντιμετωπίζει τη δυσπιστία των επενδυτών απέναντι στο πρόσφατο deal των 2,6 δισ. δολαρίων για την εξαγορά της Coca Cola Beverages Africa.
• Η μετοχή της Cenergy έγραψε νέο ιστορικό υψηλό στα 14 ευρώ, καθώς ενισχύθηκε κατά +1,6%. Στις παρυφές των 3 δισ. ευρώ υπολογίζεται η αποτίμηση της εισηγμένης.
• Σε νέο υψηλό 16 ευρώ σκαρφάλωσε η μετοχή της ΔΕΗ, η οποία διευρύνθηκε στο +1,16% και τα 14,87 ευρώ.
• Η μετοχή της Metlen συνέχισε τις παλινδρομίες, με αποτέλεσμα να πέσει στο -1,18% και τα 42,0 ευρώ. Η απόσταση από τα ρεκόρ του Αυγούστου (56,4 ευρώ) εξακολουθεί να ανέρχεται σε 14,4 ευρώ/μετοχή (-25%).
• Ακόμη ένα βήμα προς το ψυχολογικό όριο των 40 ευρώ έκανε η μετοχή της Titan Cement, η οποία τερμάτισε στο +0,76% και τα 39,55 ευρώ. Οι προσδοκίες για τα μεγέθη του β’ εξαμήνου αποτελούν το βασικό «όπλο» της εισηγμένης, η οποία τον Φεβρουάριο είχε φθάσει έως τα 45,7 ευρώ.
• Στο +0,4% και τα 7,03 ευρώ τερμάτισε η μετοχή της ΕΥΔΑΠ, η οποία επιμήκυνε την πορεία ανάκαμψης προς τα υψηλά του Ιουλίου (7,64 ευρώ). Οι προσδοκίες για αλλαγή των τιμολογίων συνιστά τον βασικό παράγοντα για το comeback της εισηγμένης.
• Η μετοχή της Aegean δεν κατάφερε να αντιδράσει, με αποτέλεσμα να περιοριστεί στο -0,91% και τα 13,08 ευρώ, ανοίγοντας σχεδόν στα 2 ευρώ/μετοχή την απόσταση από τα ρεκόρ του Αυγούστου (15,02 ευρώ).
• Η μετοχή της ΕΧΑΕ κινήθηκε στο -1,10% και τα 6,29 ευρώ, ενόσω συνεχίζονται τα μπες – βγες των ξένων funds, με αφορμή τη δημόσια πρόταση της Euronext. Υπενθυμίζεται ότι η διαδικασία της εξαγοράς θα διαρκέσει έως τις 17 Νοεμβρίου, με το τίμημα να καθορίζεται σε 20 μετοχές της ΕΧΑΕ προς 1 μετοχή της Euronext.
• «Απάντηση» έδωσε η μετοχή της Intralot, η οποία επανήλθε άνω του 1,10 ευρώ, δηλαδή της τιμής της πρόσφατης ΑΜΚ. Συγκεκριμένα, αυξήθηκε στο +1,83% και το 1,11 ευρώ, με τον τζίρο να φθάνει τα 3,5 εκατ. ευρώ.
• Στο +2% και τα 3,06 ευρώ αυξήθηκε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, η οποία δείχνει να ανακάμπτει από τα πρόσφατα χαμηλά, χάρη στη βελτίωση των ειδήσεων αναφορικά με την κυπριακό καλώδιο.
• Η μετοχή της ΙΛΥΔΑ αναρριχήθηκε στο +6,0% και τα 5,62 ευρώ, προσεγγίζοντας εκ νέου τις κορυφές των 5,72 ευρώ. Μην ξεχνάμε ότι η τιμή της tech-εισηγμένης αποτελεί μέχρι στιγμής τον «πρωταθλητή» των φετινών αποδόσεων, με τη μεταβολή στο 2025 να φθάνει σχεδόν το +300%.

Στροφή σε τράπεζες και εξωτερικό

Αρκετοί είναι οι καταλύτες της νέας εβδομάδας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η οποία αν και… λειψή (λόγω της αυριανής αργίας της 28ης Οκτωβρίου) μαγνητίζει το ενδιαφέρον των επενδυτών.

Το σημαντικότερο συμβάν αφορά τα οικονομικά αποτελέσματα των τραπεζών για το γ’ τρίμηνο και το 9μηνο του 2025. Η Eurobank την Πέμπτη (30/10) και η Τρ. Πειραιώς την Παρασκευή (31/10) ανοίγουν την αυλαία, με τον πήχη των αναλυτών να έχει τεθεί σε υψηλό επίπεδο, σε συνέχεια των ικανοποιητικών επιδόσεων του α’ εξαμήνου.

Σύμφωνα με την εκτίμηση της BETA, oι τάσεις δείχνουν επιβράδυνση των απωλειών στα καθαρά έσοδα από τόκους, θετική εικόνα στα έσοδα από προμήθειες, χαμηλό πιστωτικό κόστος και συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης. Παράλληλα, αναμένεται να επιβεβαιωθεί η επίτευξη των ετήσιων στόχων, κάτι που ενισχύει τη δυνατότητα βελτίωσης της ανταμοιβής των μετόχων.

Φυσικά, αν τα παραπάνω επιβεβαιωθούν και στην πράξη, δεν αποκλείεται να δούμε μια ηχηρή επανεμφάνιση των αγοραστών, η οποία εύλογα μπορεί να έχει θετικό αντίκτυπο και στο υπόλοιπο ταμπλό.

Στο ευνοϊκό σενάριο έρχεται να συμβάλλει και ο διεθνής παράγοντας, καθώς αφενός οι «Big Tech» ανακοινώνουν τις επιδόσεις του γ’ τριμήνου, αφετέρου τα ελεγχόμενα στοιχεία για την πορεία του αμερικανικού πληθωρισμού επιτρέπουν στη Federal Reserve να συνεχίσει την πορεία χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής. Έτσι, η προσεχής συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας στις 28 και 29 Οκτωβρίου εκτιμάται ότι θα οδηγήσει σε νέα μείωση των επιτοκίων (πιθανότητα 97%) -η δεύτερη συνεχόμενη.

Από την άλλη πλευρά, ωστόσο, ας έχουμε υπόψη ότι η μεταβλητότητα εξακολουθεί να συντροφεύει τους επενδυτές, κάτι το οποίο σε μεγάλο βαθμό οφείλεται, μεταξύ άλλων, στην αυξημένη δραστηριότητα σε επίπεδο εταιρικών πράξεων.

Η μείωση των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες έχει ανοίξει την όρεξη των εισηγμένων για την έκδοση νέων ομολόγων, την ίδια στιγμή που οι επιπτώσεις των διαδοχικών επιχειρηματικών συμφωνιών απαιτούν χρόνο για να γίνουν πλήρως αντιληπτές από την επενδυτική κοινότητα, δημιουργώντας πρόσκαιρα κύματα νευρικότητας σε επιλεγμένα blue chips.

Σε τεχνικό επίπεδο, η υπέρβαση των 2.040 μονάδων συνιστά το βασικό κλειδί για την πλήρη αντιστροφή του κλίματος, καθώς τα συγκεκριμένα επίπεδα συμπίπτουν με τους πρώτους κινητούς μέσους όρους (30 και 50 ημερών). Η επόμενη αντίσταση, στο ευνοϊκό σενάριο, συναντάται στις 2.110 μονάδες, οι οποίες αποτελούν και την πρόσφατη κορυφή.

Όσον αφορά το οριστικό πρόσημο του Οκτωβρίου, αυτό θα κριθεί μέσα στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις, με τη μεταβολή μέχρι στιγμής να είναι οριακά αρνητική (-1,1%). Βέβαια, μην ξεχνάμε ότι έχουν μεσολαβήσει 11 συνεχόμενοι ανοδικοί μήνες (Νοέμβριος ’24 – Σεπτέμβριος ’25), κάτι που ήδη αποτελεί ιστορικό ρεκόρ για τη Λεωφόρο Αθηνών.

Από εκεί και πέρα, το σίγουρο είναι ότι η «μεγάλη εικόνα» παραμένει κάτι παραπάνω από αισιόδοξη, αν λάβουμε υπόψη τα ισχυρά εταιρικά μεγέθη, τις υψηλές μερισματικές διανομές, τα διαδοχικά επιχειρηματικά deal και τη δρομολογούμενη επιστροφή της Αθήνας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η οποία βέβαια, δεν αναμένεται χωρίς αναταράξεις λόγω της διαδικασίας αποχώρησης όσων funds δραστηριοποιούνται αποκλειστικά σε αναδυόμενες αγορές.

Μια διαδικασία, η οποία τρέχει παράλληλα και συνδυαστικά με τη δημόσια πρόταση της Euronext για την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου της ΕΧΑΕ. Εφόσον όλα κυλήσουν βάσει του επικρατέστερου σεναρίου, τότε σε λίγους μήνες από σήμερα η Λεωφόρος Αθηνών αφενός θα εντάσσεται στους «ώριμους» των διεθνών αγορών, αφετέρου θα αποτελεί μέλος του μεγαλύτερου χρηματιστηριακού ομίλου της Γηραιάς Ηπείρου, βγαίνοντας από την «απομόνωση» και κάνοντας σημαντικό βήμα για την άρση ενός βασικού εγγενούς προβλήματος, αυτού της ρηχότητας και της χαμηλής ρευστότητας.

Η εικόνα στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, τώρα, οι χρηματιστηριακοί δείκτες επιλέγουν να συσσωρεύσουν δυνάμεις, εν μέσω των προσδοκιών αφενός για τα εταιρικά μεγέθη του γ’ τριμήνου, αφετέρου για τη νέα μείωση των αμερικανικών επιτοκίων. Στο επίκεντρο τίθενται και τα διαφαινόμενα βήματα αποκλιμάκωσης στην εμπορική σύγκρουση Ουάσιγκτον – Πεκίνου.

Σ’ αυτό το πλαίσιο, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύεται επιφυλακτικά στο +0,20% και τις 576 μονάδες, με τον γερμανικό DAX να έπεται στο +0,18% και τις 24.279 μονάδες. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, Dow Jones και S&P 500 κερδίζουν από +0,4% και +0,8%, αντίστοιχα, κάνοντας ένα θετικό ξεκίνημα στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας.

Σχετικά άρθρα:

Χατζηδάκης: Συμφέρον όλων να πέσει άπλετο φως για τον ΟΠΕΚΕΠΕ – FinanceNews.gr Κικίλιας: Η ελληνική ναυτιλία προσφέρει δουλειές με υψηλές απολαβές (vid) – FinanceNews.gr Δανία: Δεξαμενόπλοιο του σκιώδους ρωσικού στόλου φέρεται να συνδέεται με τις υπερπτήσεις drones – FinanceNews.gr Υπερφορολόγηση και Ανταγωνιστικότητα: Το βάρος των τουριστικών επιχειρήσεων – FinanceNews.gr